Основатель Morgan Creek Digital Энтони Помплиано (Anthony Pompliano) в своём Twitter-аккаунте заявил, что криптовалюты, в частности, биткойн (BTC), могут стать решением пенсионного кризиса. К твиту он прикрепил собственную подробную статью на эту тему.

Предприниматель, которого часто называют просто Pomp, давно известен сообществу как яростный защитник децентрализованных решений и криптовалютного бизнеса, прославившийся позицией «long Bitcoin, short the bankers», что можно перевести как «биткойн — надолго, банкиры скоро уйдут».

Недавно Помплиано вместе с коллегой Марком Юско (Mark Yusko) развернул медиакомпанию по объяснению преимуществ инвестирования в криптовалюты. Для этого он привлёк несколько финансовых изданий, в том числе, возглавляемое им Off The Chain, где опубликовал статью под заголовком «Каждый пенсионный фонд должен купить биткойны».

Уверенность предпринимателя в развитии криптовалютного бизнеса отражается и в политике, которую ведёт Morgan Creek Digital. Так три недели назад компания поставила $1 миллион на то, что в следующие 10 лет капитализация криптовалют превысит индекс S&P 500, в корзину которого входят акции 500 самых дорогих компаний США. Вступить в спор с Morgan Creek может любой желающий, а точкой отсчёта назначено 1 января следующего года. Если за 10 лет прогноз компании во главе с Помплиано сбудется, то оппонент должен будет прислать чек на указанную сумму, в противном случае Morgan Creek Digital сама выплатит деньги победителю.

«Каждый пенсионный фонд должен купить биткойны»

Свою статью Помплиано начал с описания текущих проблем пенсионных систем по всему миру. Согласно статистическим данным, десятки миллионов людей по всему миру живут только за счёт пенсий. Пенсионные фонды же часто критикуются за нерациональную систему начисления выплат. Особенно этот вопрос актуален для России, ведь согласно недавнему сообщению ТАСС, дефицит бюджета Пенсионного Фонда РФ в 2019 году составит 23 млрд рублей. Впрочем в других странах есть похожие проблемы. Например, в США Калифорнийская пенсионная система государственных служащих, в управлении которой находятся активы на сумму $300 миллиардов, финансируется государством менее, чем на 70%. И, похоже, этот дефицит бюджета не будет устранён в ближайшие годы.  

По мнению Помплиано, все эти проблемы обусловлены соотношением трудящихся и пенсионеров. Первых сейчас гораздо меньше, из-за поколения беби-бума в 1960-х годах и последовавшим затем спадом рождаемости. Предприниматель упоминает несколько решений этой проблемы, включая увеличение сумм пенсионных взносов рабочих и возврата средств фондами. Однако эти решения противоречивы и рискованны.

В качестве альтернативы Помплиано предлагает пенсионным фондам покупать биткойны. Он даже назвал эту криптовалюту «святым граалем» любого портфеля активов. Предприниматель уверен, что биткойн — самый эффективный актив, и потому его не следует бояться приобретать даже таким крупным организациям, как пенсионные фонды.

Доказывая эффективность криптовалюты, Помплиано приводит два аргумента. Первый заключается в том, что биткойн не связан ни с каким другим активом. Вложение средств в такие активы должно снижать риски и увеличивать возврат капитала, согласно современной портфельной теории Марковица. Второй аргумент Помплиано — биткойн имеет ассиметричную норму прибыли. Это значит, что потеря капитала ограничена суммой, которая вкладывается изначально, а вот потенциальная прибыль не имеет верхней границы.

«Биткойн был самым эффективным активом за последние 10 лет. Его стоимость выросла более, чем в 1 300 000 раз — с первоначальных 0,003$ до практически $4000 сегодня… Я уверен, что биткойн, как актив с ограниченным предложением, продолжит опережать традиционные активы в будущем, и спрос на него тоже продолжит расти», — объяснил Помплиано.

Он также отметил, что, если курс биткойна превысит $1 миллион, то он займёт 25-процентную долю от всех существующих активов. Однако, чтобы это случилось, криптовалюте должно крупно повезти. Помплиано не исключает вероятность плохого исхода.

В конце предприниматель ещё раз акцентировал внимание на основной мысли статьи, написав, что для того, чтобы криптовалюта вывела общество из пенсионного кризиса, нужны лишь несколько смелых человек, который сделают первый шаг.

Напомним, что аналитик Филлип Нанн (Phillip Nunn) убеждён, что вхождению институциональных инвесторов, в том числе, пенсионных фондов, на криптовалютный рынок мешает его волатильность. Нанн считает, что чтобы исправить эту ситуацию необходимо создать точку входа для таких организаций.